Titolo corso in inglese: FINANCIAL ECONOMETRICS I

Titolo Modulo: Econometria della finanza I

Anno Accademico: 2006/2007

Codice Insegnamento: E00230

Crediti: 5.00

Settore: SECS-P/05

Docente: Monica BILLIO

Sede: VE

Periodo: 2

Livello laurea: Triennale

Previsto nei piani di studio dei seguenti corsi di laurea:

• ECONOMIA E FINANZA - SP (EMF) - 3 anno
• ECONOMIA E FINANZA - TR - 3 anno

Appelli

Sessione	Appello	Scritto	Orale
1-2007	1		16/1 h. 9.00 S. Giobbe 3 B
1-2007	2		30/1 h. 9.00 S. Giobbe 11 B
1-2007	3		12/2 h. 14.00 S. Giobbe 11 B
3-2007	1		21/6 h. 9.00 S. Giobbe 2B
3-2007	2
3-2007	3
4-2007	1		11/9 h. 14.00 S. Giobbe 11B
4-2007	2
4-2007	3

Programma

Lingua di insegnamento:

Inglese
Scheda in inglese

Obiettivi formativi:

Il corso intende offrire allo studente un ampio panorama dei più recenti metodi econometrici utili per l'analisi dei dati finanziari. Tali metodi sono ormai divenuti patrimonio comune di tutti i centri dove si gestiscono prodotti finanziari e si valutano i problemi di copertura dal rischio insito nell'andamento dei loro prezzi e della loro volatilità.

Propedeuticità:

Economia politica I e II

Insegnamenti dati per noti - propedeuticità consigliate dal docente:

Matematica I, Matematica II, Statistica I, Econometria I e Econometria II. Si suggerisce inoltre la frequenza di Econometria dei Modelli non Lineari I.

Contenuto del corso:

- Studio delle caratteristiche e delle regolarità empiriche dei prezzi e dei rendimenti delle attività finanziarie in un'ottica "time series" (Modellistica ARCH e GARCH, modelli a volatilità stocastica e a cambiamenti di regime, modellistica in tempo continuo).
- Valutazione empirica delle principali teorie sul comportamento degli agenti economici e sui meccanismi di formazione dei prezzi (Modelli di equilibrio, CAPM, Econometria della frontiera efficiente, Econometria dei derivati).
- Introduzione di appropriati modelli statistici per la misura e la gestione dei rischi finanziari (Value at risk, Misure coerenti di rischio).
Il corso prevede anche interventi seminariali.

Testi di riferimento:

Prima dello svolgimento di ogni argomento verrà messo a disposizione degli studenti il materiale didattico necessario, costituito da lucidi e appunti del docente.

Letture integrative:

Campbell, J., A. Lo, e A. C. MacKinlay, Econometrics of Financial Markets, Princeton University Press, Princeton, 1997
Gouriéroux, C. e J. Jasiak, Financial Econometrics, Princeton University Press, Princeton, 2001
Pastorello, S., Rischio e rendimento: Teoria finanziaria e applicazioni econometriche, Il Mulino, Bologna, 2001
Sartore, D. (a cura di), Gli strumenti derivati. Analizzare, prevedere e coprire i rischi finanziari nelle imprese, IPSOA, Milano, 1999

Modalità di esame:

L'esame consiste in una discussione seminariale su un tema teorico o applicato scelto dallo studente tra quelli svolti durante il corso. A tal fine lo studente dovrà preparare una nota di lavoro.