PIANIFICAZIONE DEI RISCHI E CRISI D'IMPRESA

Il corso è finalizzato ad introdurre i principi, i processi e gli strumenti operativi per monitorare e gestire proattivamente il rischio di crisi d’impresa all’interno delle imprese industriali e delle PMI.
I principi introdotti nel corso sono stati recepiti anche a livello normativo nel nuovo Codice della crisi d’impresa e dell’insolvenza (CCII).

- Conoscenza dei principali contenuti del Codice della crisi d’impresa e dell’insolvenza (CCII)
- Conoscenza dei principali metodi di valutazione forward looking del rischio di crisi d’impresa di breve periodo: rischio del budget di tesoreria e relativi indicatori di sintesi
- Conoscenza dei principali metodi di valutazione forward looking del rischio di crisi d’impresa di medio periodo: rischio del piano operativo aziendale e relativi indicatori di sintesi

Corso di Misurazione del rischio

1. Rischio di crisi d’impresa: la nuova riforma normativa e i nuovo approcci gestionali
- Codice della crisi d’impresa e dell’insolvenza (CCII)
- Convergenza con i contenuti della normativa bancaria (EBA Guidelines on loan origination and monitoring)
- Il processo di Enterprise Risk Management (ERM)
- Tassonomia dell’informazione forward looking
2. Valutazione forward looking di breve periodo: il rischio del budget di tesoreria
- Distinzione tra indicatori sulla crisi d’impresa e indicatori d’insolvenza
- La forma di rappresentazione dei cash flows aziendali e la valutazione del loro profilo di rischio
- Evoluzioni rispetto ai tradizionali strumenti di tesoreria
- Utilizzo dell’informazione forward looking sul rischio del budget di tesoreria da parte degli stakeholders finanziari
3. Case study: il monitoraggio prospettico del rischio del budget di tesoreria
- Il rischio nell’analisi del Debt Service Coverage Ratio (DSCR)
- Fasi della costruzione del budget di tesoreria e degli indicatori forward looking di sintesi
- Report – Il monitoraggio degli indicatori forward looking rischio crisi d’impresa (gestionali e compliance)
- Report - Verifica empirica dell’attendibilità delle assumptions
4. Valutazione forward looking di medio periodo: il rischio del piano operativo aziendale
- I KPI economico finanziari e la valutazione del loro profilo di rischio: il processo ERM
- Indicatori forward looking di rischio di solvibilità
- Evoluzioni rispetto ai tradizionali strumenti di pianificazione operativa
- Utilizzo dell’informazione forward looking sul rischio del piano operativo da parte degli stakeholders finanziari
5. Case study: il monitoraggio prospettico del rischio del piano operativo aziendale
- Il rischio nell’analisi della solvibilità e del livello di patrimonializzazione
- Fasi della costruzione del piano operativo e degli indicatori forward looking di sintesi
- Report – Il monitoraggio del rischio secondo i principi di Risk Appetite Framework
- Report - Verifica empirica dell’attendibilità delle assumptions

Appunti e lucidi delle lezioni

Esame scritto sui contenuti del corso

scritto

Insegnamento frontale e discussione di casi studio