RISK MEASUREMENT

Anno accademico
2020/2021 Programmi anni precedenti
Titolo corso in inglese
RISK MEASUREMENT
Codice insegnamento
EM5027 (AF:331211 AR:179931)
Modalità
In presenza
Crediti formativi universitari
6
Livello laurea
Laurea magistrale (DM270)
Settore scientifico disciplinare
SECS-P/05
Periodo
4° Periodo
Anno corso
1
Sede
VENEZIA
Spazio Moodle
Link allo spazio del corso
Questo è un corso di econometira finanziaria con particolare enfasi ai concetti, tecniche e strumenti utili per il risk management. Il focus del corso sarà sui modelli statistici per serie storiche finanziarie (prezzi e rendimenti) con particolare enfasi sui modelli univariati e multivariati per la volatilità condizionata (GARCH).
Gli obiettivi del corso sono: (1) review delle principali tecniche e misure di rischio presenti il letteratura; (2) state-or-the-art per quanto riguarda i modelli statistici per le serie storiche finanziarie, con particolare riferimento ai modelli GARCH per la volatilità condizionata, (3) utilizzo di software statistico/econometrici per analisi empiriche su dati reali.
Econometria
Statistica
Probabilità
Argomenti inclusi nel corso:
- Review delle misure di rischio
- Proprietà empriche e fatti stilizzati dei rendimenti di attività finanziarie
- Distribuzione di probabilità e modelli statistici per i rendimenti di attività finanziarie
- Modelli per la volatilità (modelli GARCH)
- Stima delle misure di rischio
- Factor risk models per i rendimenti di attività finanziarie
- Rischio sistemico
- Danielsson, J. (2011). Financial Risk Forecasting. Wiley Finance.
- Tsay, R. (2010). Analysis of Financial Time Series, Third Edition. Wiley.
- Articoli aggiuntivi
L'esame sarà una scritto con domande di teoria e/o esercizi
Lezioni frontali e sessioni pratiche.
Inglese
scritto e orale
Programma definitivo.
Data ultima modifica programma: 21/04/2020