FINANCIAL ECONOMETRICS

Questo corso mira a fornire agli studenti le competenze necessarie per intraprendere una ricerca applicata indipendente utilizzando i moderni metodi della microeconometria. Offre un equilibrio tra teoria e ricerca applicata.
Il corso fornisce una comprensione delle tecniche (micro)-econometriche di base e della ricerca finanziaria applicata. Il corso tratta i moderni metodi econometrici sulla base di un libro di testo intermedio. Verrà discussa la tecnica della regressione e le varie estensioni di questa tecnica di stima per affrontare questioni quali regressori endogeni, modelli non lineari (ad esempio, probit, logit). Il corso presenterà anche esempi di stima econometrica di equazioni di finanza personale utilizzando microdati in STATA.

Per tutta la durata del corso, gli studenti dovranno completare compiti empirici che richiedono l'utilizzo del pacchetto software STATA. Questi compiti sono concepiti per fornire agli studenti competenze e conoscenze pratiche nel campo dell'econometria.
Alla fine del corso, gli studenti avranno sviluppato le seguenti competenze:
- effettuare un'analisi econometrica su una serie di dati cross-sectional.
- interpretare e valutare criticamente i risultati di diverse procedure di stima e di test.
- applicare tecniche di stima appropriate per problemi empirici relativamente semplici.
- utilizzare un pacchetto statistico (per questo corso utilizziamo STATA) per stimare modelli econometrici standard.

Ci si aspetta che il candidato conosca i contenuti del corso di Teoria della probabilità e di Econometria di base. Si raccomanda vivamente di conoscere alcune nozioni di base sull'uso di STATA. Su Moodle si può trovare "Introduzione a STATA/Introduzione a STATA" per avere un'introduzione a STATA.

Review
1. Probability theory and statistics
2. Review of linear algebra

An introduction to linear regression
1. The algebra of OLS
2. Linear regression model
3. Small sample properties of OLS
4. Hypothesis testing
5. Asymptotic properties of OLS

Applied session I: Practical STATA


Interpreting regression models
1. Interpretation
2. Model misspecification
3. Selecting regressors

Applied session II: Practical STATA

Heteroskedasticity and autocorrelation
1. Consequences for the OLS estimator
2. Heteroskedasticity and testing for heteroskedasticity
3. Autocorrelation and testing for autocorrelation

Endogeneity and IV
1. Endogeneity
2. Instrumental Variables

Applied session III: Practical STATA

Maximum likelihood estimation

Binary choice models
1. Latent variables and Random Utility Theory
2. Linear probability models
3. Probit and Logit

Tobit models
- 1. The standard Tobit model
- 2. The Tobit II model

Applied session IV: Practical STATA

Verbeek, M. (2017). A guide to modern econometrics. John Wiley & Sons.

Durante il corso, gli studenti saranno impegnati in compiti empirici pratici che richiedono l'uso del pacchetto software STATA. Questi compiti sono stati pensati per fornire agli studenti approfondimenti pratici e conoscenze nel campo dell'econometria.

Per quanto riguarda la valutazione, si noti che il voto finale sarà determinato esclusivamente dall'esame finale, che costituisce il 100% della valutazione complessiva.

scritto

Lezioni e sessioni pratiche.
Per qualsiasi informazione relativa al corso, gli studenti possono seguire Moodle.

Il corso è svolto in collaborazione con il partenariato esteso AGE-IT Age-It - Ageing well in an agening society” (PE0000015), CUP H73C22000900006, avviso pubblico n. 341/2022 del Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza (PNRR), Missione 4 - Componente 2 - Investimento 1.3, finanziato dall’Unione europea - NextGenerationEU.
All’interno del corso possono essere proposti incontri con testimoni aziendali aderenti al progetto, incentrati sullo sviluppo di conoscenze pratiche nella materia oggetto di studio, oltre che sui risultati del progetto stesso.
Questo insegnamento tratta argomenti connessi allo Spoke 6 The Silver Economy. Work, participation, and welfare at older ages – WP2.