RISK MEASUREMENT
- Anno accademico
- 2024/2025 Programmi anni precedenti
- Titolo corso in inglese
- RISK MEASUREMENT
- Codice insegnamento
- EM5027 (AF:506491 AR:293882)
- Lingua di insegnamento
- Inglese
- Modalità
- In presenza
- Crediti formativi universitari
- 6
- Livello laurea
- Laurea magistrale (DM270)
- Settore scientifico disciplinare
- SECS-P/05
- Periodo
- 4° Periodo
- Anno corso
- 1
- Sede
- VENEZIA
- Spazio Moodle
- Link allo spazio del corso
Inquadramento dell'insegnamento nel percorso del corso di studio
Questo è un corso di econometira finanziaria con particolare enfasi ai concetti, tecniche e strumenti utili per il risk management. Il focus del corso sarà sui modelli statistici per serie storiche finanziarie (prezzi e rendimenti) con particolare enfasi sui modelli univariati e multivariati per la volatilità condizionata (GARCH) e l'analisi dei valori estremi.
Risultati di apprendimento attesi
Gli obiettivi del corso sono: (1) review delle principali tecniche e misure di rischio presenti il letteratura; (2) state-or-the-art per quanto riguarda i modelli statistici per le serie storiche finanziarie, con particolare riferimento ai modelli GARCH per la volatilità condizionata, (3) utilizzo di software statistico/econometrici per analisi empiriche su dati reali.
Prerequisiti
Econometria
Statistica (hypothesis testing)
Probabilità
Statistica (hypothesis testing)
Probabilità
Contenuti
Argomenti inclusi nel corso:
- Il concetto di rischio in finanza
- Proprietà empiriche e fatti stilizzati dei rendimenti di attività finanziarie
- Distribuzione di probabilità e modelli statistici per i rendimenti di attività finanziarie
- Modelli per la volatilità (modelli GARCH)
- Valori estremi (block maxima e peak-over-the-threshold)
- Misure di rischio: definizioni e stima
- Procedure di backtesting
- Analisi empiriche con RStudio
- Il concetto di rischio in finanza
- Proprietà empiriche e fatti stilizzati dei rendimenti di attività finanziarie
- Distribuzione di probabilità e modelli statistici per i rendimenti di attività finanziarie
- Modelli per la volatilità (modelli GARCH)
- Valori estremi (block maxima e peak-over-the-threshold)
- Misure di rischio: definizioni e stima
- Procedure di backtesting
- Analisi empiriche con RStudio
Testi di riferimento
- Danielsson, J. (2011). Financial Risk Forecasting. Wiley Finance.
- Materiale aggiuntivo distribuito in classe/moodle
Letture consigliate:
- Tsay, R. (2010). Analysis of Financial Time Series, Third Edition. Wiley.
- Materiale aggiuntivo distribuito in classe/moodle
Letture consigliate:
- Tsay, R. (2010). Analysis of Financial Time Series, Third Edition. Wiley.
Modalità di verifica dell'apprendimento
L'esame finale è scritto, con domande di teoria e/o esercizi.
Modalità di esame
scritto
Metodi didattici
Lezioni frontali e sessioni pratiche con RStdio.
Programma definitivo.
Data ultima modifica programma: 05/03/2024