ESG RISK MANAGEMENT

This course investigates modern techniques of risk management to tackle ESG Risks, focusing on identification, data collection, quantification and monitoring of ESG risks within the european regulation remit.

Knowledge of EU sustainability regulatory framework, ESG risk management principles, ESG risk quantification, ESG risk reporting.

Mathematics, Statistics, Econometrics.

1. Regulation part a): EU Taxonomy (EU Regulation 2020/852)
- Scope and Definitions
- Criteria for environmentally sustainable economic activities
- Transparency of environmentally sustainable investments
- Transparency of undertakings in non-financial statements
2. Regulation part b): Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD - UE Directive 2022/2464)
- Double materiality as the basis for sustainability disclosures
- Reporting areas
- General requirements
- Topical standards
3. ESG Risk Assessment Process: general theory
- Forward Looking Approach
- Double Materiality Principle
- Sources of information
- Limits of traditional practices
4. Physical Risk Assessment
5. Transition Risk Assessment

- Giacomelli, A. (2021). EU Sustainability Taxonomy for non-financial undertakings: summary reporting criteria and extension to SMEs. Working Papers Series (No. 29/WP/2021). Ca' Foscari University of Venice, Deptartment of Economics. ISSN 1827-3580.
- European Commission, Joint Research Centre, Alessi, L. and Giacomelli, A., Quantitative assessment of the financial materiality of climate physical risks: a case study, European Commission, Ispra, 2024, JRC139793

Written examination consisting in three questions about three different topics analysed in the course

scritto

Graduazione dei voti in trentesimi

Griglia di valutazione, a prescindere dalla modalità frequentante o non frequentante:
28-30L: padronanza degli argomenti trattati a lezione; capacità di gerarchizzare le informazioni; uso della terminologia tecnica appropriata;
26-27: buona conoscenza degli argomenti trattati a lezione; discreta abilità nell'ordinare le informazioni e presentarle oralmente; familiarità con la terminologia tecnica;
24-25: conoscenza non sempre approfondita degli argomenti trattati a lezione; esposizione orale ordinata ma con uso non sempre corretto della terminologia tecnica;
22-23: conoscenza spesso superficiale degli argomenti trattati a lezione; esposizione poco chiara e carente sul piano della terminologia tecnica;
18-21: conoscenza a tratti lacunosa degli argomenti trattati a lezione; esposizione confusa, con scarso ricorso alla terminologia tecnica.

Frontal lessons using slides and scientific papers

Questo insegnamento tratta argomenti connessi alla macroarea "Cambiamento climatico e energia" e concorre alla realizzazione dei relativi obiettivi ONU dell'Agenda 2030 per lo Sviluppo Sostenibile