RISK MEASUREMENT

Anno accademico
2025/2026 Programmi anni precedenti
Titolo corso in inglese
RISK MEASUREMENT
Codice insegnamento
EM5027 (AF:561326 AR:327746)
Lingua di insegnamento
Inglese
Modalità
In presenza
Crediti formativi universitari
6
Livello laurea
Laurea magistrale (DM270)
Settore scientifico disciplinare
SECS-P/05
Periodo
4° Periodo
Anno corso
1
Sede
VENEZIA
Spazio Moodle
Link allo spazio del corso
Questo è un corso di econometira finanziaria con particolare enfasi ai concetti, tecniche e strumenti utili per il risk management. Il focus del corso sarà sui modelli statistici per serie storiche finanziarie (prezzi e rendimenti) con particolare enfasi sui modelli univariati e multivariati per la volatilità condizionata (GARCH) e l'analisi dei valori estremi. L'obiettivo finale è definire e valutare opportune misure di rischio usati nei mercati finanziari.
Gli obiettivi del corso sono: (1) review delle principali tecniche e misure di rischio presenti il letteratura; (2) state-or-the-art per quanto riguarda i modelli statistici per le serie storiche finanziarie, con particolare riferimento ai modelli GARCH per la volatilità condizionata, (3) utilizzo di software statistico/econometrici per analisi empiriche su dati reali.
Econometria
Statistica (hypothesis testing)
Probabilità
Argomenti inclusi nel corso:

- Il concetto di rischio in finanza
- Proprietà empiriche e fatti stilizzati dei rendimenti di attività finanziarie
- Distribuzione di probabilità e modelli statistici per i rendimenti di attività finanziarie
- Modelli per la volatilità (modelli GARCH)
- Valori estremi (block maxima e peak-over-the-threshold)
- Misure di rischio: definizioni e stima
- Procedure di backtesting
- Analisi empiriche con RStudio


- Danielsson, J. (2011). Financial Risk Forecasting. Wiley Finance.
- Materiale aggiuntivo distribuito in classe/moodle

Letture consigliate:
- Tsay, R. (2010). Analysis of Financial Time Series, Third Edition. Wiley.
L'esame finale è scritto, con domande di teoria e/o esercizi che hanno l'obiettivo di valutare la capacità dello studente di interpretare e valutare consapevolmente gli output provenienti da problemi su dati reali
scritto

Il/la docente ha il dovere di vigilare affinché siano rispettate le regole di autenticità e originalità delle prove d'esame. Di conseguenza, nei casi in cui vi sia il sospetto di un comportamento irregolare, l'esame può prevedere un ulteriore approfondimento, contestuale alla prova d'esame, che potrà essere realizzato anche in modalità differente rispetto alle modalità sopra riportate.

L'esame consiste in 10 domande che valgono dagli 0 ai 4 punti. La valutazione viene completata analizzando l'elaborato nel suo complesso.
Lezioni frontali e sessioni empiriche con RStudio.
Programma definitivo.
Data ultima modifica programma: 17/07/2025