INTRODUZIONE AI PRODOTTI FINANZIARI DERIVATI

L’insegnamento è caratterizzante il corso di laurea magistrale in Amministrazione, finanza e controllo. Ha lo scopo di fornire le conoscenze essenziali relative ai principali prodotti derivati finanziari - forwards/futures, options e swaps -, con particolare attenzione al loro pricing ed alla copertura dei rischi legati alla loro negoziazione. Nel corso si utilizzano anche strumenti software.

1. Conoscenza e comprensione:
1.1. conoscere tecnicamente i principali prodotti derivati finanziari;
1.2. comprendere e saper utilizzare gli strumenti quantitativi necessari per il pricing.

2. Capacità di applicare conoscenza e comprensione:
2.1. applicare gli opportuni modelli quantitativi per la risoluzione di problemi operativi;
2.2. implementare i calcoli finanziari mediante strumenti software.

3. Capacità di giudizio:
3.1. interpretare i risultati derivanti da analisi e calcoli finanziari;
3.2. comprendere i pregi ed i limiti dei modelli quantitativi appresi.

Avere freschi in mente gli obiettivi formativi dei seguenti insegnamenti di uno dei corsi di laurea triennale dell'area economica: Matematica - 1, Matematica - 2, Strumenti Computazionali per il Management, Matematica Finanziaria.

- Richiami di elementi di matematica finanziaria classica.
- Elementi sui titoli azionari.
- Forwards e futures: strategie di hedging; modelli di pricing.
- Options: strategie di hedging; modelli di pricing.
- Swaps.

- Hull J. (2018) "Opzioni, utures e altri derivati", Pearson-Prentice Hall, Milano [Testo di riferimento].
- Hull J. (2018) "Opzioni, futures e altri derivati: Manuale delle soluzioni", Pearson-Prentice Hall [Testo di riferimento].

- Materiale didattico disponibile nella piattaforma di e-learning Moodle.

- Rubinstein M. (2005) "Derivati", Il Sole 24 Ore [Lettura integrativa].
- Wilmott P. (2003) "Introduzione alla finanza quantitativa", Egea [Lettura integrativa].

L’esame prevede due homeworks ed una prova scritta.
Homeworks: 1) devono essere svolti mediante l’utilizzo di un foglio elettronico e/o di uno strumento software; 2) devono essere svolti in gruppo; 3) sono validi per tutto l’a.a. e non oltre; 4) il loro svolgimento deve essere inviato entro e non oltre una prefissata scadenza (le modalità di invio e la scadenza verranno indicate durante il corso).
Prova scritta: 1) ha una durata di 80 minuti; 2) prevede due esercizi ed un quesito; 3) è possibile risolvere gli esercizi utilizzando un formulario redatto dallo studente costituito da 10 formule ed utilizzando una calcolatrice scientifica non grafica e non programmabile; 4) non possono essere consultati appunti o altro materiale analogo; 5) lo svolgimento deve riportare tutti i passaggi necessari e tutti i calcoli devono essere giustificati.
Per quanto riguarda la valutazione: 1) ogni homeworks vale da 0 a 4 punti, per un totale da 0 a 8 punti; 2) ciascun esercizio della prova scritta vale da 0 a 8 punti, per un totale da 0 a 16 punti; 3) il quesito vale da 0 a 6 punti.
La somma dei punti ottenuti dallo svolgimento degli homeworks e della prova scritta costituisce il voto finale.

scritto

L’insegnamento si articola in:
a) lezioni frontali, anche con utilizzo di software;
b) esercitazioni in aula;
c) studio individuale.
Gli studenti sono fortemente incoraggiati a frequentare le lezioni in modo attivo.

- Sito del corso presente sulla piattaforma e-learning Moodle.

Questo insegnamento tratta argomenti connessi alla macroarea "Capitale umano, salute, educazione" e concorre alla realizzazione dei relativi obiettivi ONU dell'Agenda 2030 per lo Sviluppo Sostenibile